Trh s investovaním sa na Slovensku zahusťuje. Vo februári uviedla na trh investičná spoločnosť Across Private Investments novú investičnú platformu Across Wealth. Krátko predtým oznámila vstup na slovenský trh aj česká Patria Finance, ktorá tu chce otvoriť pobočku a zároveň sprístupniť obchodnú platformu a mobilnú aplikáciu v slovenskom jazyku.
„Snažíme sa demokratizovať prístup k budovaniu majetku a naším cieľom je profesionálny wealth management priniesť oveľa širšiemu okruhu klientov ako doteraz,“ vysvetľuje spustenie aplikácie Marek Šupa, šéf stratégie Across Private Investments.
Na trhu je už v segmente drobných investorov pomerne silná konkurencia. Spoločností, ktoré „lovia“ klientov cez investičné aplikácie, je niekoľko. Finsider sa pozrel na päť z nich – okrem Acrossu a Patrie sme porovnali aj ponuku od spoločností Finax a Direct Fondee. Zamerali sme sa na porovnanie šírky portfólia, na sumu od akej sa dá investovať, na poplatky a na možnosti rebalansovať svoje investície.
Šírka portfólia
Finax a Fondee sú firmy, ktoré ponúkajú investovanie cez roboporadcov a zameriavajú sa na pasívne investovanie najmä do ETF fondov. Patria Finance a Across sú tradičnejší hráči s prvkami privátneho bankovníctva a širšou ponukou investičných možností.
Across uvádza, že jeho hlavná výhoda oproti konkurencii je prístup k investíciám, ktoré bežný investor nenájde hocikde inde. Cieli na ľudí, ktorí majú potenciál budovať bohatstvo a ktorí už majú s investovaním skúsenosť. Tým sa odlišuje od roboporadenských platforiem.
„Ponúkame viac než len obchodovanie s ETF. Pracujeme s rôznymi triedami aktív. Aktuálne si klienti môžu vybrať z piatich stratégií, ktoré sa líšia očakávaným výnosom a mierou rizika,“ vraví M. Šupa. Ide v podstate o aktívne riadené portfólio zostavené z pasívnych produktov, ako sú napríklad sektorové ETF.
Across plánuje ponuku v platforme postupne rozširovať o ďalšie podielové fondy či crowdfundingové projekty.
Direct Fondee ponúka investovanie do stoviek akcií a dlhopisov z celého sveta cez ETF. Cez ich aplikáciu môžete investovať aj udržateľne s ESG portfóliami. Tie sa zameriavajú na firmy, ktoré pri podnikaní dodržiavajú pravidlá ekologického a sociálneho podnikania.
Finax ponúka investovanie do tisícok akcií a dlhopisov cez desiatku ETF. Pre menej skúsených investorov ponúka výber produktov za nich. Nemôžu si preto vyskladať vlastné portfólio z konkrétnych ETF.
„Klientovi automaticky odporučíme jedno z našich portfólií na základe plánovanej dĺžky investovania, vzťahu k riziku, finančnej situácie či skúseností. Cieľom je eliminovať chyby pri stock-pickingu a zabezpečiť dlhodobú výkonnosť,“ vysvetľuje prístup Finaxu jeho hovorkyňa Linda Gáliková.
Pre skúsenejších investorov sú k dispozícii akciové alebo dlhopisové ETF fondy, pričom klienti majú možnosť vyskladať si vlastné portfólio, ktoré im následne riadi Finax.
Naopak, v Patria Finance je investor väčším pánom nad svojím investičným účtom a môže si kúpiť takmer čokoľvek na burze. Táto česká spoločnosť ponúka 69 ETF fondov a 30 podielových fondov.
„Na webovej aj mobilnej aplikácii je iba na klientovi, ako si poskladá svoje portfólio,“ opisuje Josef Němeček, šéf investičného portálu Patria.cz.
Patria Finance má aj platformu Indigo, ktorá slúži na automatické investovanie. Tá už voľnosť neponúka, keďže jednotlivé portfólia sú zložené len z vybraných ETF.
Koľko sa dá investovať
V platforme Across Wealth sa dá investovať už od desiatich eur. Investor si na platforme môže zároveň vytvoriť viacero investičných účtov, presúvať prostriedky medzi stratégiami či flexibilne dokupovať, alebo odpredávať investície.
M. Šupa však povzbudzuje investorov, aby investovali vyššie sumy. „S vyššou investíciou budú mať klienti v platforme postupne prístup aj k investičným príležitostiam, kde je spodná hranica nastavená rádovo vyššie ako niekoľko desiatok či stoviek eur,“ vraví.
V Direct Fondee je minimálny vklad na investovanie od 40 eur. Následne je možné posielať ľubovoľné sumy jednorazovo alebo pravidelne. „Naši klienti investujú podľa svojich možností – od niekoľkých eur až po stovky tisíc eur,“ hovorí marketingová manažérka Direct Fondee Kateřina Márová.
Finax má minimálnu hodnotu investície nastavenú na desať eur.
Minimálna hodnota pravidelnej investície v českej firme Patria Finance je 20 eur. V aplikácii automatického investovania Indigo je minimálna čiastka vo výške štyroch eur.
Rok bez poplatku ako lákadlo
V Acrosse zatiaľ lákajú investorov aj tým, že im neúčtujú vstupné aj výstupné poplatky z investícií. Nový investor bude počas prvého roka oslobodený aj od priebežného poplatku za správu portfólia, ktorý inak dosahuje 0,75 percenta z investovaného majetku. To platí len pre investorov, ktorí zainvestujú do konca mája tohto roka.
Nevýhodou pre investorov, ktorí sú zvyknutí investovať aj cez mobil, je, že Across Wealth zatiaľ funguje len vo forme webovej aplikácie, no do konca roka by mala byť dostupná aj mobilná aplikácia.
Finax si účtuje ročný poplatok za správu portfólia 1,2 percenta. Pri vyššom objeme investícií nad 100-tisíc eur sa poplatok postupne znižuje pod jedno percento. Finax nemá vstupné ani výstupné poplatky a ani poplatky za zhodnotenie portfólia.
Direct Fondee si tiež neúčtuje vstupné, výstupné ani výkonnostné poplatky. Klienti platia iba poplatok za správu portfólia, ktorý je 1,09 percenta ročne.
Patria Finance si účtuje pri pravidelnom investovaní do ETF poplatky 0,8 percenta z investovanej čiastky. Poplatok za zrealizovaný obchod na pražskej burze je od 80 českých korún (3,3 eura). Pri obchodovaní v USA je tento poplatok od 2,90 dolára + 0,3 percenta. Za zadanie pokynu na obchodovanie klient neplatí žiadny poplatok. Pri investovaní v cudzej mene si treba dať pozor aj na 1,5 % poplatok, ktorý si Patria účtuje za konverziu meny.
Rebalans portfólia
Across ponúka vo svojej investičnej platforme prepájanie aktívneho a pasívneho investovania. Klient si vyberá portfólio, rebalansovanie však robia priebežne profesionálni portfólio manažéri. Je to okrem iného aj z dôvodu optimalizácie daňových nákladov pre klienta.
Na Slovensku platí, že príjmy z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu (burzy v USA či Európe) sú po jednom roku držania oslobodené od dane z príjmov fyzických osôb. Portfólio manažér dokáže predať tie akcie, ktoré už klient drží viac ako rok, čím mu ušetrí zaplatenie dane zo zisku. Investorovi preto ostáva celá suma na ďalšiu reinvestíciu.
Rebalansovanie portfólia cez inteligentné algoritmy, ktoré nespúšťajú daňovú povinnosť, ponúka aj Finax. „Dávame dôraz na daňovú optimalizáciu, keďže všetky produkty skladáme z ETF, ktoré sú pre slovenských daňových rezidentov po roku investovania oslobodené od dane,“ vysvetľuje L. Gáliková.
Podobne aj Direct Fondee ponúka automatické rebalansovanie portfólia, ale je tam aj istá flexibilita – klient má možnosť si ho upraviť.
Kto investuje cez Patria Finance, musí si rebalansovanie portfólia robiť sám. „Pri službe Indigo prebieha rebalanc automaticky každú stredu tak, aby bola neustále stratégia automatického investovania v súlade s cieľmi klienta,” dodáva J. Němeček, šéf investičného portálu Patria.cz.
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
