Objem majetku spravovaný slovenskými podielovými fondmi dosiahol ku koncu roka 2024 úroveň 11,3 miliardy eur, kým v roku 2019 predstavoval 7,5 miliardy eur. Tempo rastu sa tak za päť rokov vyšplhalo na 51 percent. Informovala o tom Národná banka Slovenska.
K tomuto výsledku prispel vyšší prílev investícií aj zhodnotenie aktív. Najviac si polepšili akciové a realitné fondy, zatiaľ čo zmiešané a dlhopisové fondy mierne stratili zo svojho vplyvu na celkovom portfóliu.
Portfóliá slovenských správcov tvoria najmä podielové listy iných fondov (41 % hodnoty), po nich nasledujú akcie vrátane majetkových účastí (25 %), dlhopisy (19 %) a bankové vklady či pôžičky realitným spoločnostiam (16 %).
V porovnaní s rokom 2019 sa podiel akcií zvýšil zo 17 % na 25 %, kým vklady a pôžičky realitným firmám klesli z 26 % na 16 %. Fondy tak dnes držia riskantnejšiu zložku aktív než pred piatimi rokmi.
Rast trhu podľa NBS pribrzdila pandémia v roku 2020 a pokles spôsobený vojnou na Ukrajine v roku 2022; medzi rokmi 2021 a 2023 zostal objem fondového majetku takmer bez zmeny. Z celkových investícií ostáva na Slovensku 38 % (4,2 mld. eur), z toho 1,6 mld. eur tvorí financovanie realitného sektora formou vkladov a pôžičiek.
Zahraničné investície smerujú najmä do Írska (1,4 mld. eur), Luxemburska (1,2 mld. eur), USA (1,1 mld. eur) a Rakúska (917 mil. eur). Kým v USA ide predovšetkým o akcie, v ostatných menovaných krajinách sa fondy sústreďujú na podielové listy iných fondov.
Podielové listy slovenských správcovs držia prevažne domáci investori: 94 % z nich vlastní subjekty zo Slovenska a dominantným sektorom sú domácnosti s podielom 86,7 %.
Domácnosti investujú hlavne do zmiešaných (33 %), akciových (28 %) a realitných fondov (26 %). Poisťovne a penzijné fondy preferujú akciové (40 %) a zmiešané (34 %) fondy, investičné fondy držia najmä dlhopisové (45 %) a realitné (33 %) podiely. Nefinančné spoločnosti uprednostňujú realitné fondy (42 %), zatiaľ čo finanční sprostredkovatelia inklinujú k dlhopisovým fondom (43 %).
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
