Výnosy z investícií predstavujú pre investorov bežný príjem, ktorý podlieha zdaneniu. S blížiacim sa termínom podávania daňových priznaní spoločnosť Across Private Investments. upozorňuje, že rôzne typy aktív, ako sú akcie, dlhopisy, ETF či dividendy, môžu mať odlišné daňové dôsledky v závislosti od dĺžky držby aj statusu samotného investora.
Zdanenie výnosov sa riadi zákonom o dani z príjmov, no investori nesmú zabúdať ani na zdravotné odvody. Kým za rok 2025 podliehajú niektoré výnosy 15 % zdravotnému odvodu, od roku 2026 sa táto sadzba zvyšuje na 16 %. Samotné výnosy za rok 2025 sa štandardne zdaňujú sadzbou 19 %, respektíve 25 % podľa výšky príjmu. Výrazná zmena však nastane v roku 2026, kedy sa marginálna sadzba dane môže vyšplhať až na úroveň 35 %.
Špecifický režim platí pre dividendy. Tie, ktoré vyplácajú slovenské spoločnosti zo ziskov po roku 2017, sú zdanené zrážkovou daňou a do daňového priznania sa už neuvádzajú. Pri podieloch na zisku zo zahraničia sa uplatňuje sadzba 7 % alebo 10 % podľa príslušného obdobia.
Odborníci z Across Private Investments zdôrazňujú, že najefektívnejšou stratégiou z hľadiska daní zostáva dlhodobá držba cenných papierov. Cenné papiere prijaté na regulovaný trh sú po viac ako jednom roku držania často oslobodené od dane z príjmu pri predaji. Daňovo výhodnou cestou je aj investovanie do ETF, ktoré umožňujú nepriamo investovať do komodít či kryptomien s potenciálne lepším daňovým režimom než pri priamom nákupe podkladového aktíva.
„Zdaňovanie investícií sa priebežne mení a vyvíja. Investor, ktorý nepozná aktuálne pravidlá, môže zbytočne zaplatiť viac, než je potrebné, alebo naopak odviesť daň nesprávne, čo môže viesť k nepríjemným komplikáciám. Preto odporúčame, aby si investori vopred preverili nielen platné daňové sadzby, ale aj spôsob zdaňovania výnosov vo svojom konkrétnom prípade – s ohľadom na štruktúru portfólia aj ďalšie individuálne okolnosti. Ak sa chcú vyhnúť zbytočne vysokému daňovému zaťaženiu a zároveň mať istotu, že si splnili všetky povinnosti správne, vhodným riešením je konzultácia s daňovým odborníkom so zameraním na zdaňovanie investícií,“ radí Andrej Rajčány, Chief Investments Officer Across Private Investments.
O dôležitosti strategického plánovania hovorí aj portfólio manažér Dominik Hapl: „Investovanie predstavuje komplexný proces, pri ktorom výber vhodných nástrojov nezávisí len od finančných cieľov a tolerancie rizika, ale aj od aktuálnych daňových pravidiel a premyslenej stratégie daňového plánovania. Ak chce investor maximalizovať profit, mal by všetky tieto faktory zohľadniť už pri samotnom rozhodovaní a skladbe portfólia. Zodpovedný prístup k investovaniu sa totiž netýka iba správy kapitálu, ale aj riadneho plnenia daňových povinností.“
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
