Splácam hypotéku, aktuálne mám úrok 3,5 percenta, ktorý je zafixovaný ešte dva roky. Chýba mi splatiť ešte 100-tisíc eur, ktoré budem splácať 25 rokov. Moja mesačná splátka je 580 eur. Mám vytvorenú rezervu a k tomu som nasporil ďalších 10-tisíc eur, ktoré sú zatiaľ len na sporiacom účte. Rozmýšľam, či mám tieto peniaze použiť na mimoriadnu splátku hypotéky, vďaka čomu by som ušetril na úrokoch, alebo či ich mám radšej investovať. Je lepšia predčasná splátka alebo investícia?
Na otázku čitateľa odpovedá Pavel Škriniar z Katedry ekonómie Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave.
Ak je životnou filozofiou nemať dlhy, odpoveď je jasná. Sú skrátka ľudia, ktorí sa chcú stoj čo stoj svojich podlžností zbaviť čo najskôr. Argumentovať rozdielom medzi dobrým a zlým dlhom je iba strata času oboch strán.
Potom je tu voľba výhodnejšieho riešenia. Teda uprednostnenie vyššieho výnosu. Najbližšie dva roky – do skončenia fixácie – je garantovaná úspora 3,5 % p.a. na 10 000 eur. Mimoriadnou splátkou sa tak dá ušetriť necelých 700 eur. S garantovanými 3,5 % na hypotéke treba porovnávať ostatné investičné príležitosti a od výnosu nezabudnúť odpočítať prípadnú daň z výnosu a poplatky.
Dá sa investovať do realitného fondu i do akcií. Realitný fond vie pred daňou a poplatkami priniesť približne 3 až 5 % p.a. a investícia do akcií vie priniesť ročnú stratu 17 % i zisk 26 % pri 90 % pravdepodobnosti (podľa histórie). To, čo bude po dvoch rokoch s dlhom i investíciou, je veľkou neznámou. Globálne diverzifikované investície síce majú v priemere vyššie zhodnotenie ako úroky hypoték, no poznáme aj dekády, počas ktorých aj tie boli stratové.
A nakoniec je tu ešte život s dlhom súbežne s peniazmi z princípu. Tu už nejde o prepočty, ale o pocity. Mať pokojný spánok je totiž na nezaplatenie. Hypotéka patrí k najlacnejším dlhom s najdlhšou splatnosťou, čím sa tak jej mesačná splátka radí k vôbec najnižším. Zníženie hypotéky o desatinu zníži o rovnaký podiel aj mesačnú splátku. No samotnou mimoriadnou splátkou sa dá uhradiť postupne 20 riadnych splátok alebo poslúži ako doplatok (pôvodná splátka verzus znížená splátka) na 200 mesiacov. Mať možnosť niekoľko mesiacov z čoho splácať pôvodnú splátku považujem za lepšie riešenie, ako hľadať peniaze na splácanie nižšej splátky.
Dlhodobé štatistiky hovoria v prospech budovania finančnej rezervy popri hypotéke namiesto mimoriadnych splátok znižujúcich záväzok. Nasledujúce roky však môžu byť odlišné od priemeru, a to tak v pozitívnom, ako i negatívnom zmysle. Bezúčelovú finančnú rezervu, ktorá sa z pohľadu výnosu neoplatí, ocenia tí, ktorí ju budú potrebovať na riešenie finančných problémov.
Jednoznačná prognóza na použitie úspor na mimoriadnu splátku neexistuje. Až budúcnosť ukáže, či sa oplatilo znížiť dlh alebo mať neviazanú a bezúčelovú investíciu.
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
