Hypotekárny trh vo svete sa posúva k modelu, v ktorom sa kryptomeny využívajú aj ako zábezpeka úveru na bývanie. Zatiaľ čo v Európe vrátane Slovenska prevláda konzervatívny prístup, v Spojených štátoch a v Ázii už vznikajú produkty, ktoré umožňujú založiť bitcoin či iné kryptoaktíva. Analýza burzy BITmarkets uvádza príklady z USA, Singapuru, Japonska a Švajčiarska, pričom v Európe banky aspoň prestali klientov penalizovať za transakcie s kryptom.
V Spojených štátoch ponúkajú hypotéky kryté kryptomenami špecializované fintechy ako Milo, Ledn, Nexo či Salt. Záujem však prejavili aj veľkí hráči: Goldman Sachs už v roku 2022 akceptovala bitcoin ako kolaterál a JPMorgan v júni tohto roka avizovala, že pri posudzovaní bonity začne započítavať aj majetok klientov držaný v kryptomenách.
Trend podporuje aj legislatíva. Senátorka Cynthia Lummisová predložila návrh, aby Fannie Mae a Freddie Mac pripravili pravidlá, podľa ktorých by sa kryptomeny držané na regulovaných amerických burzách mohli započítať do majetku žiadateľa o hypotéku. Cieľom je zvýšiť dostupnosť a likviditu hypoték bez nutnosti krypto premeniť na doláre.
Kľúčovou výzvou ostáva volatilita cien krypta, keďže prudký pokles by mohol znamenať, že bonita prestane stačiť a dlžník môže mať problémy. Pravdepodobne to však bude mať jednoduché no drahé riešenie – stačí držať výrazne viac kryptomien, než je nevyhnutné.
Podobný prístup uplatňuje aj česko-slovenský startup Firefish, ktorý poskytuje pôžičky proti záložke bitcoinu. „Očakávam, že tento trend sa pomerne rýchlo rozšíri zo Spojených štátov aj do Európy“, hovorí Ali Daylami, hlavný analytik BITmarkets.
Na Slovensku sa priamy kolaterál z krypta pri hypotékach zatiaľ nepresadil, no rastúci podiel digitálnych aktív v portfóliách investorov a konkurencia fintechov môžu prinútiť banky hľadať nové spôsoby, ako takýto majetok rozumne zapojiť do posudzovania bonity.
Prečítajte si ďalšie články na túto tému: