„Veľké peniaze sa nezarábajú nákupom a predajom, ale vyčkávaním.“ Známy citát, ktorého autorom je legendárny investor a dlhoročný obchodný partner Warrena Buffetta, Charlie Munger, v jednoduchosti vysvetľuje, ako funguje zložené úročenie. Ak inkasujeme úroky z úrokov, potrebujeme predovšetkým dostatok času. Na konci môžeme mať niekoľkonásobne viac peňazí, než sme investovali.
O zloženom úročení už pravdepodobne počul každý investor. Vďaka nemu sa hodnota investície môže výrazne zvýšiť, a to aj vtedy, keď sa výnosy na prvý pohľad nezdajú vysoké. Podstatou je jednoduchá myšlienka: výnos sa nepripočíta len k zisku, ale stáva sa súčasťou základu, z ktorého sa počíta ďalší výnos. Inak povedané, peniaze časom zarábajú aj na predchádzajúcich výnosoch.
Tento princíp sa dá pochopiť na porovnaní s jednoduchým úročením. Pri jednoduchom úročení sa úrok počíta vždy len z pôvodnej sumy. Ak sa uloží 100 eur a úrok je 5 percent ročne, po jednom roku pribudne 5 eur. Po dvoch rokoch pribudne ďalších 5 eur a po troch rokoch opäť 5 eur. Po troch rokoch máme celkovo 115 eur.
Zložené úročenie sa prejaví po rokoch
Pri zloženom úročení prvý rok vyzerá rovnako: zo 100 eur vznikne 105 eur. Druhý rok sa však úrok počíta už zo 105 eur, teda je to 5,25 eura. Na konci druhého roka je suma 110,25 eura. Tretí rok sa úrok ráta zo 110,25 eura, takže pribudne približne 5,51 eura a výsledok je 115,76 eura. Rozdiel oproti jednoduchému úročeniu je po krátkom čase malý, ale s pribúdajúcimi rokmi sa zväčšuje.
Pri rovnakom ročnom výnose 5 percent sa význam zloženého úročenia ukáže naplno až pri dlhom horizonte: po 30 rokoch z pôvodných 100 eur vznikne približne 447 eur a po 40 rokoch už 736 eur. Pri zloženom úročení teda nejde len o to, že investícia rastie, ale že s každým ďalším rokom sa zväčšuje aj suma, z ktorej sa počíta ďalší výnos, a preto sa rozdiely vo výsledku časom výrazne prehlbujú.
Warren Buffett prirovnal zložené úročenie k snehovej guli. Ak máte mokrý sneh a dostatočne dlhý kopec, snehová guľa sa pri kotúľaní nadol čoraz viac zväčšuje. Preto je pri zloženom úročení najdôležitejším faktorom čas. To znamená, že kto začne investovať skôr, musí vkladať výrazne menej peňazí ako človek, ktorý začne investovať vo vyššom veku. Rozdiel robí pritom každý rok.
S investovaním treba začať čím skôr
Ak napríklad niekto začne investovať mesačne 100 eur vo veku 20 rokov a peniaze bude posielať na investičný účet 45 rokov, bude mať v prípade 8-percentného zhodnotenia pri odchode do penzie takmer 531-tisíc eur. Zo svojich peňazí zaplatí len 54-tisíc eur, zvyšných 477-tisíc budú tvoriť úroky.
V prípade, že by tento človek začal investovať o desať rokov neskôr a investoval by teda len 35 rokov, mal by na konci 231-tisíc eur. Keďže bude investovať o desať rokov kratšie, jeho nainvestovaná suma bude o viac ako polovicu menšia. Ak by chcel mať na konci rovnakú sumu ako človek, ktorý začal investovať v dvadsiatich rokoch, musel by mesačne investovať 207 eur. V porovnaní s človekom, ktorý začal investovať skôr, by však z vlastných peňazí na investovanie vynaložil o 32 940 eur viac.
Sila zloženého úročenia
Prečítajte si ďalšie články na túto tému: