Posledné roky boli pre investorov ozvlášť plodné. No spolu s výnosmi prichádza aj otázka daní. Kedy musí investor svoj zisk zdaniť? A čo môže urobiť, aby nemusel zaplatiť štátu odviesť nič?
Kľúčové pravidlo: časový test
Najdôležitejší pojem, ktorý každý investor musí poznať, je časový test. Platí pri akciách, ETF a niektorých dlhopisoch obchodovaných na regulovanej burze. Pravidlo je jednoduché:
- Držali ste investíciu viac ako 1 rok? → Zisk z predaja je oslobodený od dane aj od zdravotných odvodov. Nič nedoplácaníte, do daňového priznania nič neuvádzate.
- Predali ste investíciu do 1 roka? → Zisk sa zdaňuje sadzbou 19 % alebo 25 % (podľa výšky celkového základu dane) a priratúvajú sa aj zdravotné odvody vo výške 15 % (od roku 2026 to bude 16 %).
Aj v prípade, že ste predali svoju investíciu do jedného roka, môžete si uplatniť oslobodenie od dane vo výške 500 eur. Ak váš zisk z investovania nedosiahol 500 eur, nemusíte platiť daň ani odvody. Ak ste zarobili viac, do daňového priznania uvediete len zárobok, ktorý prekračuje 500 eur. Treba pamätať na to, že týchto 500 eur je spoločný limit pre príjmy z prenájmu, príležitostné činnosti a predaj cenných papierov. Ak už napríklad prenajímate byt a využijete tam 500-eurové oslobodenie, pri investíciách ho už nemôžete použiť.
Praktický príklad: Kúpili ste ETF za 5 000 € a predali ste ho za 5 800 € po 8 mesiacoch. Zisk je 800 €. Ak uplatníte ročné oslobodenie 500 €, zdaňujete len rozdiel — 300 €. Pri sadzbe 19 % zaplatíte 57 € daň. Ak by ste počkali viac ako rok, nezaplatíte nič.
ETF fondy
Z pohľadu dane patria ETF medzi najvýhodnejšie investičné nástroje na Slovensku. Kapitálový zisk z predaja ETF obchodovaného na regulovanej burze je po viac ako jednom roku držby úplne oslobodený od dane z príjmu aj od zdravotných odvodov.
Akcie
Rovnaké pravidlá ako pri ETF platia aj pre akcie obchodované na regulovanej burze. Ak zinkasujete z akcií aj dividendy, nerozhoduje to, kedy ste ich dostali, ale zo zisku za aký rok sú vyplatené. Ak ste dostlai dividendy v roku 2025, pravdepodobne pochádzajú zo zisku z roku 2024. To znamená, že tieto dividendy sa zdania daňou vo výške 10 %. Dividendy zo zisku za rok 2025 sa budú už zdaňovať sadzbou vo výške 7 %.
Dividendy zo zahraničia si nevyžadujú doplatenie dane, ak v krajine pôvodu bola zrazená daň vyššia alebo rovnaká ako na Slovensku — uplatní sa metóda zápočtu.
Podielové fondy
Klasické podielové fondy fungujú inak ako ETF. Slovenské podielové fondy sú zdaňované zrážkovou daňou 19 % priamo pri výplate — daň strhne správcovská spoločnosť a investor nič ďalšie nerieši. Zahraničné podielové fondy sa zdaňujú prostredníctvom daňového priznania sadzbou 19 % alebo 25 %.
Na rozdiel od ETF pri klasických podielových fondoch časový test neplatí — výnos sa zdaňuje vždy bez ohľadu na to, ako dlho ste fond držali.
Dlhopisy
Výnos z dlhopisov sa líši podľa toho, o aký typ výnosu ide:
- Pravidelný kupón (slovenský dlhopis): 19 % zrážková daň — automaticky, nič nerobíte
- Pravidelný kupón (zahraničný dlhopis): 19 % cez daňové priznanie
- Predaj dlhopisu na burze pred splatnosťou: Po 1 roku držby oslobodený od dane (rovnaký časový test ako akcie)
- Štátne dlhopisy pre občanov Investor a Patriot: Výnosy sú úplne oslobodené od dane
Sadzby dane
Ak vám vznikne daňová povinnosť (tzn. predáte investíciu do 1 roka alebo ide o pravidelný výnos bez zrážkovej dane), platia tieto sadzby pre výnosy za rok 2025 (podávané v daňovom priznaní v roku 2026):
- 19 % — ak váš celkový základ dane nepresiahol 48 441,43 €
- 25 % — ak váš celkový základ dane presiahol 48 441,43 €
Od roku 2026 pribudnú ďalšie sadzby: 30 % (základ 60 349 – 75 010 €) a 35 % (základ nad 75 010 €), ktoré sa uplatnia až pri podávaní daňového priznania v roku 2027.
Daňové priznanie (typ B) je potrebné podať do 31. marca, prípadne jednoduchým oznámením si môžete termín posunúť o tri mesiace a ak máte aj príjmy zo zahraničia, tak až o šesť mesiacov.
Zdravotné odvody
Okrem daní musia investori zaplatiť často aj zdravotné odvody. Za rok 2025 sa platia sa vo výške 15 %, ale len vtedy, ak ide o zdaniteľný ostatný príjem — teda ak predáte investíciu pred uplynutím jedného roka. Ak ste splnili časový test, zdravotné odvody sa vôbec neplatia.
Dane a odvody z investovania:
Prečítajte si ďalšie články na túto tému: