Investori na Slovensku majú aj v roku 2026 k dispozícii viacero legálnych spôsobov, ako znížiť daň z kapitálových ziskov – a v niektorých prípadoch môžu daň z investovania úplne eliminovať. Kľúčové sú dve pravidlá: ročný časový test pri cenných papieroch obchodovaných na regulovanom trhu a ročné oslobodenie 500 eur. K nim treba pridať možnosti odpočtu preukázateľných výdavkov a fakt, že zdaniteľné zisky vstupujú aj do ročného zúčtovania zdravotného poistenia.
Kedy neplatíte daň z predaja akcií a ETF
Najznámejšie oslobodenie je ročný časový test pre cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu (alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu). Ak medzi dňom nákupu a dňom predaja uplynul viac než jeden rok a cenné papiere neboli zahrnuté v obchodnom majetku, príjem z predaja je u fyzickej osoby oslobodený od dane. Toto pravidlo sa vzťahuje aj na burzovo obchodované fondy (ETF), keďže ide o cenné papiere obchodované na burze. Oslobodenie sa netýka situácií, keď boli cenné papiere súčasťou obchodného majetku podnikateľa.
Druhým záchranným pravidlom je ročné oslobodenie 500 eur pre príjmy z predaja cenných papierov nadobudnutých po 31. 12. 2010, ak nejde o prípad, ktorý je už v plnom rozsahu oslobodený podľa časového testu. Ak čistý zisk (príjmy mínus preukázané výdavky) za rok nepresiahne 500 eur, nezdaňuje sa vôbec; ak ho presiahne, do základu dane vstupuje len suma nad 500 eur.
Daň z investovania: kedy ju platíte a aká je sadzba
Zdanenie vás čaká vtedy, keď časový test nesplníte (predaj do jedného roka pri burzových papieroch), alebo ak predávate cenné papiere, na ktoré sa oslobodenia nevzťahujú. Zisk sa zdaňuje v sekcii „ostatné príjmy“ a do základu dane vstupuje rozdiel medzi príjmom z predaja a preukázanými výdavkami (najmä obstarávacia cena a poplatky). Na zisk sa uplatňuje bežná sadzba dane fyzickej osoby (19 % a pri vyšších základoch 25 %).
Zdravotné poistenie z kapitálových ziskov
Ak je zisk z predaja zdaniteľný (t. j. neprešiel časovým testom a nevyužijete oslobodenie 500 eur), vstupuje aj do ročného zúčtovania zdravotného poistenia. Od príjmov za rok 2024 do roku 2027 platí zvýšená sadzba 15 % (pre osoby so zdravotným postihnutím 7,5 %). Zdravotné odvody z kapitálových a „ostatných“ príjmov neplatíte mesačne, vyrubí ich zdravotná poisťovňa až v ročnom zúčtovaní.
Čo všetko si môžete započítať do výdavkov
Pri predaji cenných papierov, ktorý podlieha dani, si viete uplatniť preukázateľné výdavky priamo súvisiace s ich nadobudnutím a predajom: nákupnú cenu (podľa FIFO, ak nakupujete v balíkoch), poplatky brokerovi pri kúpe a predaji, burzové a konverzné poplatky. Vďaka nim sa zdaňuje len čistý zisk. Bez preukázania výdavkov by sa zdaňoval celý inkasovaný príjem, čo je pre investora nevýhodné.
Kedy platíte daň a kedy nie?
- Predaj ETF po 13 mesiacoch: ak je ETF obchodované na regulovanom trhu a nebolo v obchodnom majetku, zisk je oslobodený – daň z investovania aj zdravotné odvody sú nulové.
- Predaj burzových akcií po 6 mesiacoch: ide o zdaniteľný príjem. Po odpočte výdavkov zdaníte zisk sadzbou 19 %/25 % a zisk zároveň vstúpi do ročného zúčtovania zdravotného poistenia (15 %). Oslobodenie 500 eur znižuje len zdaniteľnú časť, ak sa zmestíte do limitu.
Daň z investovania: príklady
Príklad 1 – ETF s rýchlym ziskom: investor kúpi v marci 2026 ETF za 5 000 € a v novembri 2026 predá za 5 900 €. Poplatky spolu 20 €. Čistý zisk = 880 € (5 900 – 5 000 – 20). Keďže predal do 1 roka, nesplnil časový test. Uplatní oslobodenie 500 €, zdaní 380 €. Daň pri 19 % ≈ 72,20 €. Zisk 880 € zároveň vstúpi do RZ ZP so sadzbou 15 % (≈ 132 €), výsledné zaťaženie je približne 204 €.
Príklad 2 – Akcie držané 14 mesiacov: nákup 10 000 €, predaj 12 200 €, poplatky 30 €. Čistý zisk 2 170 €. Keďže boli burzové a držané dlhšie než rok, celý príjem je oslobodený; žiadna daň z investovania ani zdravotné odvody. Oslobodenie 500 € sa tu už neuplatňuje – nie je potrebné.
Na čo si dať pozor
Najprv si overte, či je cenný papier „burzový“. Pre akcie a ETF na regulovanom trhu je cieľom dosiahnuť držbu nad 1 rok. Pri nákupoch na viackrát sledujte FIFO – predaj sa páruje s najstaršími nákupmi, takže časový test môžete splniť aj pri časti pozície. Nezabúdajte preukazovať výdavky (poplatky, konverzie meny), znižujú zdaniteľný zisk.
Ak ste živnostník a cenné papiere boli v obchodnom majetku, časový test sa neuplatní; zvážte preto jasné oddelenie investícií od podnikania.
Napokon, pri zdaniteľnom zisku počítajte okrem dane aj so zdravotným poistením v ročnom zúčtovaní – mnohí na túto položku zabúdajú a prekvapí ich až výsledok od poisťovne.
