Majetok Slovákov v podielových fondoch dosahuje približne 19 miliárd eur. Na konci tretieho štvrťroka minulého roka predstavoval 15,3 miliardy eur, medziročne tak pribudlo viac ako tri miliardy eur. Upozornila na to spoločnosť Across Private Investments.
(PR)
Za rastom objemu majetku nie sú iba peniaze vložené investormi, ale aj zhodnotenie existujúcich investícií. Priemerná ročná výkonnosť fondov sa v auguste pohybovala približne na úrovni jedenástich percent. Výsledky jednotlivých fondov sa však líšia podľa toho, do čoho investujú.
Najväčšiu časť peňazí majú Slováci v akciových fondoch, ktoré predstavujú viac ako 35 percent celkového objemu. Na realitné fondy pripadá približne 19 percent a na dlhopisové zhruba desať percent.
Podielové fondy združujú peniaze viacerých investorov. Správcovská spoločnosť ich následne investuje napríklad do akcií, dlhopisov alebo nehnuteľností. Investor získava podielové listy, ktoré vyjadrujú jeho podiel na majetku fondu. O výbere konkrétnych investícií rozhoduje správca, takže majiteľ podielových listov nemusí sám vyberať jednotlivé cenné papiere.
Ani vlastníctvo viacerých fondov však automaticky neznamená, že má investor riziko dostatočne rozložené. Rozhodujúce je aj ich zameranie a to, či sa investície v jednotlivých fondoch neprekrývajú. Viacero fondov orientovaných na rovnakú oblasť môže pri poklese trhu strácať hodnotu súčasne.
„Držať niekoľko fondov zameraných len na akcie alebo len na reality síce vyzerá ako pestré portfólio, no v skutočnosti ide o ilúziu diverzifikácie. Ak sú všetky investície viazané na rovnakú triedu aktív, pri trhových výkyvoch klesajú spoločne. Skutočná ochrana majetku stojí na rozumnej kombinácii akcií, dlhopisov či alternatívnych investícií, ktoré na ekonomické krízy reagujú odlišne,“ hovorí Dominik Hapl, portfólio manažér Across Private Investments.
Pri posudzovaní rozloženia rizika je preto podstatný obsah portfólia, nielen počet fondov. Samotné rozdelenie peňazí medzi niekoľko produktov s podobným zameraním nemusí priniesť očakávanú ochranu pred výkyvmi.
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
