Dôchodky by sa mohli od januára 2027 zvýšiť približne o 3,6 percenta. Penzista s dôchodkom 600 eur by tak dostal navyše 21,60 eura a jeho penzia by vzrástla na 621,60 eura. Napriek vyššej sume sa však jeho životná úroveň automaticky nezlepší. Valorizácia totiž iba kopíruje rast cien.
Odpoveď na otázku, či bude valorizácia dostatočná, preto závisí od toho, čo od nej očakávame. Ak má penzistom v priemere nahradiť zdražovanie, mala by svoju úlohu splniť. Ak má zvýšiť ich životnú úroveň, nestačí. Na to by dôchodky museli rásť rýchlejšie ako ceny.
Vyššia valorizácia navyše nemusí byť dobrou správou. Spravidla znamená, že predtým rýchlejšie zdražovali potraviny, bývanie, energie, doprava a ďalšie tovary či služby. Penzisti síce dostanú viac peňazí, no zároveň ich potrebujú viac na rovnaké nákupy.
Ako sa vypočíta valorizácia v roku 2027
O valorizácii nerozhoduje vláda podľa toho, koľko chce penzistom pridať. Výpočet určuje zákon o sociálnom poistení a jeho základom je takzvaná dôchodcovská inflácia.
Štatistický úrad sleduje, ako sa menia ceny tovarov a služieb, na ktoré míňajú peniaze domácnosti dôchodcov. Ich spotrebný kôš sa odlišuje od koša priemernej domácnosti. Väčšiu váhu v ňom môžu mať napríklad výdavky na bývanie, potraviny alebo zdravie.
Pre valorizáciu od januára 2027 bude rozhodujúci medziročný rast spotrebiteľských cien za domácnosti dôchodcov počas prvých deviatich mesiacov roka 2026. Porovná sa teda priemerná cenová úroveň od januára do septembra 2026 s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka.
Jednotlivé mesačné hodnoty sa nesčítavajú. Vypočíta sa z nich priemerný medziročný rast cien za celé sledované obdobie. Konečný výsledok bude známy až po zverejnení septembrových údajov, teda na konci októbra.
Podľa údajov za prvých šesť mesiacov roka vychádza predbežný odhad valorizácie na 3,6 percenta. Výsledok sa ešte môže zmeniť podľa toho, ako sa budú ceny vyvíjať v júli, auguste a septembri.
Ak by sa odhad potvrdil, dôchodok vo výške 700 eur by vzrástol o 25,20 eura na 725,20 eura. Pri penzii 800 eur by zvýšenie dosiahlo 28,80 eura a dôchodca by po novom dostával 828,80 eura.
Suma zvýšenia sa zaokrúhľuje na desať eurocentov nahor a Sociálna poisťovňa dôchodky upraví automaticky. Penzisti o valorizáciu nemusia žiadať.
Pri minimálnych dôchodkoch platí osobitný postup. Nevalorizuje sa vyplácaná suma minimálneho dôchodku, ale pôvodne vypočítaný dôchodok. Sociálna poisťovňa potom výsledok porovná s novou sumou minimálneho dôchodku a penzistovi vyplatí vyššiu sumu.
Zo 400 eur môže byť vyše 600 eur
Predstavme si penzistu, ktorému bol pri odchode do dôchodku vypočítaný dôchodok vo výške 400 eur. Po viacerých valorizáciách môže dnes poberať napríklad 620 eur. Na prvý pohľad sa zdá, že si výrazne polepšil. Jeho mesačný príjem je o 220 eur vyšší, čo predstavuje nárast o 55 percent.
Ak však počas rovnakého obdobia stúpli ceny v jeho spotrebnom koši takisto o 55 percent, jeho životná úroveň sa nezmenila. Nákup, za ktorý kedysi zaplatil 400 eur, dnes stojí 620 eur. Hoci má na účte viac peňazí, môže si za ne kúpiť presne to isté ako v čase odchodu do penzie.
Práve to je hlavnou úlohou valorizácie. Nemá dôchodcu urobiť bohatším, ale zabrániť tomu, aby v dôsledku inflácie postupne chudobnel. Nominálny dôchodok rastie, no jeho reálna hodnota sa má iba zachovať.
Rovnaký princíp platí bez ohľadu na to, či valorizácia dosiahne dve, štyri alebo 12 percent. Nízka valorizácia väčšinou znamená mierny rast cien. Vysoká valorizácia je dôsledkom prudkého zdražovania. Samotné percento preto nehovorí o tom, či sa štát správa k dôchodcom štedro.
Nie každému nahradí zdražovanie rovnako
Dôchodcovská inflácia vyjadruje priemerný rast cien pre všetky domácnosti penzistov. Výdavky konkrétneho človeka sa však môžu od priemeru výrazne líšiť.
Ak dôchodca míňa veľkú časť príjmu na položky, ktoré zdraželi rýchlejšie než priemer, valorizácia mu celý rast nákladov nemusí nahradiť. Naopak, penzista s nižšími výdavkami na tieto položky môže na určitý čas pocítiť mierne zlepšenie.
Valorizácia zároveň nerieši nízku východiskovú sumu dôchodku. Pri rovnakom percente dostane človek s vyššou penziou väčšiu sumu. Zvýšenie o 3,6 percenta predstavuje pri dôchodku 400 eur iba 14,40 eura, kým pri dôchodku 1 000 eur je to 36 eur. Pomer medzi nízkymi a vysokými dôchodkami zostáva zachovaný.
Predbežne odhadovaných 3,6 percenta teda môže stačiť na približné zachovanie priemernej kúpnej sily penzistov. Na skutočné zlepšenie ich životnej úrovne však nestačí. Dôchodcovia budú mať viac eur, no nie nevyhnutne viac možností, čo si za ne kúpiť.
