Mám na bežnom účte našetrených 15 000 eur ako rezervu. Nechcem s nimi riskovať na akciových trhoch, lebo sa bojím, že o ne prídem, ale zároveň vidím, ako strácajú hodnotu kvôli inflácii. Kam ich môžem uložiť, aby boli v bezpečí, dostupné približne do jedného týždňa, ale zarábali viac ako 0 %?
Na otázku čitateľa odpovedal Ľubomír Brath, riaditeľ divízie Investícií Finportal.
Jednoznačná odpoveď v tomto prípade neexistuje. Každý klient pri nakladaní so svojou finančnou rezervou musí nájsť nejaký kompromis medzi likviditou (dostupnosť peňazí), bezpečnosťou a výnosom. Ak je cieľom vyhnúť sa možnému kolísaniu na akciových trhoch, no zároveň nechcete nechať úspory strácať hodnotu na bežnom účte, prichádzajú do úvahy dve možnosti:
1. Bankové sporiace účty
Ide o najjednoduchšiu formu zhodnocovania prostriedkov, pri ktorej sú vaše vklady chránené Fondom na ochranu vkladov (do 100 000 €).
- Dostupnosť prostriedkov: Okamžite alebo v priebehu 24 hodín.
- Očakávaný výnos: Aktuálne sa pohybuje v rozmedzí 0,1 % až cca 1,5 % p.a. (pred zdanením).
- Daňový režim: Banka automaticky zráža 19 % daň z úroku.
2. Alternatívou sú ETF fondy peňažného trhu
Pre konzervatívneho klienta ide o modernú alternatívu k vkladom v bankách. Tieto fondy najčastejšie investujú do krátkodobých medzibankových vkladov alebo do štátnych pokladničných poukážok. Ich výnos sa často pohybuje mierne pod sadzbou Európskej centrálnej banky (ECB).
- Dostupnosť prostriedkov: Predaj cenných papierov a prevod na účet trvá zvyčajne 3 až 10 pracovných dní.
- Očakávaný výnos: Aktuálne okolo 2,0 % až 2,5 % p.a. (pred poplatkami).
- Daňový režim: Ak máte peniaze investované v ETF fonde viac ako 1 rok, váš výnos je na Slovensku podľa teraz platnej legislatívy oslobodený od dane z príjmu.
Príklad: Suma voľných prostriedkov je 15 000 €
Ak necháte 15 000 € na bežnom účte pri 4 % očakávanej inflácii za rok 2026, o rok si za ne kúpite tovar, ktorý dnes stojí len 14 400 €. Čiže prídete tak o 600 € za rok. Využitím napr. peňažného fondu tento prepad môžete v závislosti od jeho výkonnosti znížiť.
V tabuľke vidíte rozdiel v čistom výnose po 12 mesiacoch, ak započítame aj vplyv daní.
| Produkt | Úrok / Výnos p.a. | Daň zo zisku | Čistý zisk za rok |
|---|---|---|---|
| Bežný účet | 0,00 % | 0 % | 0 € |
| Sporiaci účet | 1,50 % | 19 % (zrážková daň) | 182,25 € |
| Peňažný fond ETF | 2,50 % | 0 % (po 1. roku) | 375 € |
Rada na záver: Najdrahšie je nechať ležať peniaze na vašich bežných účtoch
Rozdiel medzi 0 % na bežnom účte a možným 2,5 % zhodnotením na kvalitnom sporiacom produkte predstavuje pri sume 15 000 eur stratu (alebo zisk) približne 375 eur ročne. To je už suma, ktorá by vám mohla zaplatiť napríklad víkendovú dovolenku alebo ročné poistenie auta. Pokiaľ hľadáte ideálny pomer medzi bezpečím a dostupnosťou, rozdeľte si nasporenú sumu na dve časti – jednu okamžite dostupnú v banke a druhú v peňažnom fonde.
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
