Investičná spoločnosť Amundi uvádza na slovenský trh fond Prima, ktorý má drobným investorom sprístupniť investície na súkromných trhoch už od 1 000 eur. Fond sa zameriava na private equity, private debt a infraštruktúrne projekty. Podľa spoločnosti ide o riešenie pre investorov s dlhším investičným horizontom a vyššou ochotou znášať riziko.
Súkromné trhy boli v minulosti dostupné najmä veľkým inštitucionálnym investorom. Ich význam však rastie aj preto, že veľká časť firiem zostáva mimo burzy. Amundi uvádza, že viac ako 90 percent spoločností dnes nie je verejne obchodovaných. Prístup retailových investorov k týmto aktívam má podporovať aj nová európska regulácia ELTIF 2.0, ktorá upravuje fungovanie európskych dlhodobých investičných fondov.
„Rastúci význam súkromných trhov je viditeľný aj v portfóliách veľkých investorov, kde alternatívne aktíva dnes často tvoria okolo 15 % portfólia, teda výrazne viac než pred desiatimi rokmi. V prípade niektorých inštitucionálnych investorov môže byť podiel private equity ešte vyšší. Mnohé zaujímavé a rýchlo rastúce firmy totiž zostávajú v súkromnom vlastníctve dlhšie než v minulosti a investori hľadajú spôsob, ako sa k týmto príležitostiam dostať,“ hovorí Miroslav Ovčarik, country manager Amundi na Slovensku.
Fond má investovať najmä na európskom trhu a kombinovať viacero typov alternatívnych aktív. Cieľová štruktúra počíta s podielom 15 až 45 percent v private equity, 20 až 40 percent v infraštruktúre a 15 až 25 percent v private debt. Ďalších päť až 15 percent má byť vyčlenených na likvidné aktíva.
Na výbere investícií sa má podieľať švajčiarska spoločnosť Alpha Associates, ktorá patrí do skupiny Amundi. Podľa údajov spoločnosti spravuje približne 20 miliárd eur a v oblasti súkromných trhov pôsobí viac ako 30 rokov.
Amundi upozorňuje, že fond je určený najmä pre investorov, ktorí dokážu peniaze investovať dlhodobo. Súkromné trhy sú spravidla menej likvidné než bežné akciové alebo dlhopisové fondy. Investície budú spracovávané v mesačných cykloch a odkup podielov má byť možný za vopred stanovených podmienok.
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
