Hodnota Indexu slovenského investora sa na konci roka 2025 dostala na nové historické maximum 140,8 bodu. Podľa analýzy Wood & Company sa podielové fondy po slabšom prvom štvrťroku, keď trhy zasiahli turbulencie, v ďalších mesiacoch vrátili k rastu. Investovanie do fondov si pritom na Slovensku udržiava vysoký záujem, keď objem aktív v podielových fondoch vlani prekročil dvanásť miliárd eur.
Index sleduje vývoj stovky najväčších fondov združených v Slovenskej asociácii správcovských spoločností a zohľadňuje aj ich váhu podľa veľkosti. Od začiatku roka 2017 do konca roka 2025 priniesol priemernému investorovi kumulovaný výnos 40,81 percenta. Inými slovami, desaťtisíc eur vložených na začiatku roka 2017 by na konci roka 2025 malo hodnotu 14 081 eur.
Aj napriek rastu však fondy za rovnaké obdobie stále nedokázali prekonať kumulovanú infláciu, ktorá dosiahla 50,6 percenta. Dôvodom bolo najmä prudké zdražovanie v rokoch 2022 a 2023, no rozdiel sa v poslednom štvrťroku 2025 ďalej znižoval.
„Štvrtý kvartál ukončil ďalší, v poradí už tretí kalendárny rok, v ktorom rástlo takmer všetko, čo bolo na kapitálovom trhu k dispozícii,“ uviedol Maroš Ďurik z Wood & Company. V roku 2025 podľa firmy najviac zarobili zmiešané fondy so zhodnotením 7,1 percenta, tesne pred akciovými fondmi so ziskom 7,0 percenta. Realitné fondy si pripísali 4,4 percenta a dlhopisové 2,6 percenta.
Z dlhodobého pohľadu boli od roku 2017 najvýnosnejšie akciové fondy s kumulovaným výnosom 105,2 percenta. Realitné fondy priniesli 38,8 percenta a v turbulentných rokoch 2022 a 2023 patrili k stabilnejším kategóriám.
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
